對沖策略是指在股票或者期貨市場中進(jìn)行數(shù)量相同、方向相反的交易行為。對沖策略通過兩個(gè)不同方向的交易將兩個(gè)市場中的收益和虧損相互抵消，以此來保留成本和即得利潤。對沖策略的優(yōu)點(diǎn)是能規(guī)避市場的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。譬如在持有的股票下跌時(shí)，將期貨市場中的股指期貨賣空，這樣在大盤下跌時(shí)就能分散股票市場的風(fēng)險(xiǎn)。

對沖的模式

1、股指期貨對沖：利用股指期貨市場中的不合理價(jià)格，同時(shí)進(jìn)行股指期貨和對應(yīng)股票現(xiàn)貨的市場交易，以此來賺取差價(jià)；

2、商品期貨對沖：在買入或者賣出期貨合約時(shí)，賣出或者買入另外一種與之相關(guān)的期貨合約，然后在某個(gè)固定的時(shí)間將兩個(gè)期貨合約同時(shí)進(jìn)行平倉；

3、統(tǒng)計(jì)對沖：這是一種風(fēng)險(xiǎn)套利，主要包括股票配對甲乙、股指對沖、融券對沖和外匯對沖。